公司运营资金（公司运营资金的管理）
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营运资金
营运资金
认识营运资金
1营运资金的含义：指公司生产经营中占用在流动资产上的资金。
广义：毛营运资金：称为广义的营运资金，指公司的流动资产总额。这个概念主要在研究公司资产的流动性和周转状况时使用。它是由一段时期内公司持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等所构成的。
狭义：净营运资金：称为狭义的营运资金，指公司的流动资产总额减去各类流动负债后的余额。它是判断和分析资金运作状况和财务风险程度的重要依据，主要用于研究公司的偿债能力和财务风险时使用。
2营运资金的特征：
1．流动性
流动性是营运资金的本质特征，正是营运资金的不断流动才使公司不断地实现销售收入和产生利润。
2.补偿性
在营运资金不断流动的过程中，一种旧的营运资金占用形态必然会被一种新的资金占用形态所取代。资金的形态转化过程也是资金不断补偿的过程。
3.增值性
在营运资金流动的过程中，劳动者创造的剩余价值不断被吸收，是营运资金经过每一个循环之后都会有一个价值增值额。增值性是营运资金存在的根本动力。
3营运资金管理的必要性
a营运资金是公司生存和发展的基础
b营运资金在公司总资金中比重很高
c加快营运资金周转是公司提高资金利用效益的关键步骤
4营运资金管理内容
A.流动资产管理
流动资产组成项目大致可以分为现金、应收账款、存货等类别，因而分为现金管理、应收账款管理、存货管理。
B.流动负债管理
主要包括短期借款、应付账款等管理内容。
C.营运资金管理模式
流动资产管理
1流动资产含义：
（一）流动资产概念及构成
流动资产概念：流动资产是指投放在流动资产上的资金，包括现金、应收账款、存货等。公司拥有流动资产的目的是维持正常的生产经营秩序和预防一定的意外风险，但流动资产过大会致使资金积压，造成利润下降。
流动资产投资评价的基本原则就是以较低的流动资产占用来满足生产经营周转的需要，产生尽可能多的现金。
流动资产的构成：具体包括货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产等。
大致分为：现金，应收账款，存货
（二）流动资产特征
1.流动性
2.价值转移的一次性（流动资产与固定资产不同，一旦投入生产经营活动，就将其价值转移到价格中，再通过产品销售得到补偿，完成一次性价值周转。）
3.并存性（维持其再生产的连续性就必须拥有不同形态的流动资产并保持适当的比例。一个经营良好的公司必然同时占有适当数量的原材料、燃、辅助材料、半成品和产成品以及货币资金。
4.相对性（固定资产与流动资产的划分不是绝对的。）
（三）流动资产管理内容
主要包括现金管理，应收账款管理，存货管理。其中现金管理包括最佳现金持有量的确定，现金的收支管理。应收账款管理主要包括应收账款信用政策，应收账款日常管理。存货管理主要包括存货经济批量的确定以及存货日常控制。
2现金管理
（一）现金持有原因：1.交易性需要2.预防性需要3.投机性需要4.补偿现金余额需要
（二）现金管理内容：1.确定最佳现金持有量2.现金的日常管理3.现金融通
（三）确定最佳现金持有量
1.现金周转模式
最佳现金持有金额=预计现金总需求量/现金周转次数
现金周转次数= 360/现金循环天数
现金循环天数=存货周转天数+平均收账期-应付账款周转天数
2.成本分析模式
持有现金的有关成本：机会成本，管理成本
绘图找出最低总成本模式
3.随机分析模式
当公司一定时期内的现金需求量难以预测时，根据历史资料测算现金的控制范围，制定上下限。达到上下限时，通过现金购入有价证券或出售有价证券来控制现金存量
公式P116
（一）现金收支管理
1.加速收款
l增加现款销售，减少赊销，如果经济上可行尽量采用现金折扣
l建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期和出现坏账
l采用安全快速的结算方式，加快客户汇款速度
l收到支票后尽快处理，使之尽早存入账户，指定专人办理大款收额
2.控制付款
公司在收款时，应尽量加快收款速度，而在付款时，尽量延缓现金支出的时间，快收慢付。拖延付款：
l控制支出时间，充分运用供货方所提供的信用优惠
l采用汇票支付
l采用现金浮游量
3应收账款管理
应收账款产生的原因：1.商业竞争2.销售与账款的时间差
应收账款的内容：应收销售款，应收票据，分期应付账款，其他应收账款，预付账款与待摊费用
信用政策的确定：1.信用标准2.信用条件3.收账程序与策略
应收账款的日常管理：1.搜集客户的信用资料2.分析客户信用状况3.信用决策4.信用保险
4存货管理
（一）存货的功能和成本
存货的功能：1.储存必要的原材料和在产品可以保证生产正常进行2.适当的储存原材料和产成品有利于组织均衡生产和降低产品成本3.储存必要的产成品有利于销售4.保持各种存货的保险储备可以防止意外事件造成的损失
存货的成本：1.取得成本：订货成本和购置成本
2.储存成本：储存变动成本和储存固定成本
3.缺货成本
（二）存货经济批量的确定
见P123
（三）存货控制方法
流动负债管理
流动负债的含义：
概念：流动负债是指一年内或超过一年的一个运营周期内偿还的债务。
构成：短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债。
特征：1.筹资及时速度快2.筹资富有弹性3.筹资成本低4.筹资风险大
流动负债管理内容：
银行短期借款构成：1生产周转借款2临时借款3结算借款
短期借款的管理需求：1.认真执行借款程序（公司提出借款申请，银行审查，银企签订借款合同，公司取得借款）
3.实行台账管理3.监督借款资金的使用情况4.注意公司对银行的选择
商业信用概念及构成：
概念：是指在商品交易过程中由于延期付款或预收货款所形成的公司间的借贷关系。具体形式：应付票据，应付账款，预收账款
短期商业信用管理要求：1积极利用商业信用2实行台账管理3权衡放弃现金折扣成本
包括营运资金投资模式、筹资模式和综合模式。
营运资本是什么
营运资本，又叫做营运资金 (working capital)，顾名思义就是维持企业正常运作的资金，广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金。
具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。主要来源于流动负债。
在学习财务管理的时候，要始终牢记“现金为王”这个定律。对于一家企业来说，利润多少不重要，现金多少才最重要，因为利润是通过做报表做出来的数字，老板想要实现多少利润，往往可以通过改一下报表就能做出来，但是现金可不是简简单单做报表就能做出来的。
它最能反映一个企业真实的状况。现实中，有一些企业明明报表上市盈利的，可是最终还是要倒闭，说明现金流断了。因此，评价一家企业不要光看利润，要看它的现金流。
营运资本，是流动资产所占用的资金。因为流动资产变现能力强，所以营运资本把流动资产作为衡量的指标。
因此引出另外一个概念：净营运资本，净营运资本 = 流动资产 - 流动负债，一般被称为狭义的营运资本。为何说是狭义的呢，因为它所代表的含义是公司自由资金投放在流动资产上的总量。而一般提到的营运资本其实讲的是广义的。
扩展资料：
净营运资本的意义
净营运资本 = 流动资产 - 流动负债
如果 “流动资产 - 流动负债 0”，说明流动资产比流动负债多，流动资产所占用的资金，除了流动负债（短期负债）提供的资金外，还有一些来自长期负债。长期负债不用急着还，所以公司运营是安全的。
如果 “流动资产 - 流动负债 = 0”，说明流动资产和流动负债一样多，流动资产所占用的资金完全是流动负债提供的。流动负债需要短期归还，所以这种情况下，企业运营就要谨慎些，因为你要随时准备还钱。
如果 “流动资产 - 流动负债 0”，说明流动负债提供了很多资金，除了流动资产占用外，长期资产也占用了一些。这是企业运营就比较危险，因为长期资产变现能力差，而短期负债又要急着还钱，到时候真的很为难。
计算的结果是多少没有意义。有意义的是，运用这个结果作分析。在考虑公司的短期偿债能力的时候，把流动负债减掉，去考虑公司的自有资金（来源于所有者权益）是否足够正常运营，是否足够偿还债务。
参考资料来源:百度百科-营运资金
营运资金怎么算
问题一：营运资本如何计算？ 营运资本的概念有狭义和广义的解释。广义营运资本的意义就是企业的流动资产总额，这个概念主要在研究企业资产的流动性和周转状况时使用。狭义的营运资本是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资本。由于净营运资本被视为可作为企业非流动资产投资和用于清偿非流动负债的资金来源，所以，狭义的流动资本概念主要在研究企业的偿债能力和财务风险时使用。因此，企业营运资本的持有状况和管理水平直接关系到企业的盈利能力和财务风险两个方面。广义营运资本是一个具体的概念，它包括了企业的流动资产总额，是由企业一定时期内持有的现金和有价证券、应收和预付帐款及各类存货资产等所构成的。相对而言，狭义营运资本是一个抽象概念，它只是企业一定时期流动资产与流动负债之间的差额，并不特指某项资产，而此差额的确定，完全要视企业一定时期的经营和财务状况而定，它是判断和分析企业资金运作状况和财务风险程度的重要依据。”
问题二：营运资金需求量的计算公式？？ 100分 营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
营运资金需求量=营运资金量-自有资金
这个是银监会流贷管理办法里面的公式，至于是否是你要的就不知道了
问题三：营运资金周转天数怎么计算？？？公式是什么？？？ 营揣资金周转率是营运资金周转天数被365天去除，而得到的年周转次数。
公式：营运资金周转天数=存货周转天数+应收帐款周转天数-应付帐款周转天数+预付帐款周转天数-预收帐款周转天数。
问题四：财报里面运营资金是怎么计算的 应收账款+存货+预付账款-应付账款-预收账款
问题五：请问怎么算贷款人营运资金量？ 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
问题六：营运资金总支出怎么计算 除以总股数~~~
问题七：营运资本平均数怎么算？ 营运资本供均数是=(年初流动资产+年末流动资产）/2-(年初流动债+年末流动负债）/2
问题八：如何理解“营运资本增加”等几个指标的计算？ 营运资本增加=△流动资产-△流动负债（不包括有息流动负债）=△流动资产- △无息流动负债实体自由现金流量=经营现金流量-资本支出=息前税后利润+折旧与摊销-营运资本增加-资本支出=息前税后利润+折旧与摊销-总投资=息前税后利润（总投资折旧与摊销）=息前税后利润净投资股权现金流量=实体自由现金流量债权人现金流量=息前税后利润净投资（税后利息有息债务净增加=EBIT(1T)净投资I（1T）+有息债务净增加=（EBITI）(1-T)净投资+有息债务净增加=税后利润（净投资有息债务净增加）；根据资产=负债+股东利益；即有流动资产+长期资产净值=（无息流动负债+有息流动负债+无息长期债务+有息长期债务）+股东权益，变形后得到：（流动资产无息流动债务）+长期资产净值无息长期债务=（有息流动负债+有息长期负债）+股东权益=营运资本+长期资产净值无息长期债务=股东权益+全部付息债务投资成本即指股东权益和全部有息债务（即从筹资的角度讲，无息债务包括无息流动负债和无息长期债务可理解为经营活动范畴）。净投资=投资资本增加=本期投资资本上期投资资本=（本期有息负债+本期所有者权益）（上期有息负债+上期所有者权益）=△有息负债+△所有者权益
问题九：・现金流量表中如何计算运营资本支出？ 提示:以下内容为网友帖,仅供参考. 基技合壁 我们知道计算自由现金流有两种方法：一是从净利润或税后净营业利润开始起算，二是从现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额开始起算。其中争议最大的是对营运资本增加的扣除与否，近来我也对此开始犯晕：从经营活动产生的现金流量净额开始起算自由现金流要不要再次减营运资本增加项？难道说现金流量表中经营活动产生的现金流量净额的计算当中已经扣除了营运资本增加额？下面是从网上搜寻到的中国人按照“英国伦敦城市大学商学院的P.S萨德沙纳姆教授在其所著的（兼并与收购）一书中提出的自由现金流量的定义”的内容给出的计算自由现金流的计算公式。是否正确我也拿捻不准，请各位发表自己看法。 自由现金流量指标自由现金流量是公司在充分考虑了持续经营和必要的投资增长对现金的要求后，可用于对债权人还本付息和向股东分配现金股利后的剩余现金流量。对于自由现金流量的称谓很多，有超额现金流量、多余现金流量、可分配现金流量等。虽然目前理论界对自由现金流量的内涵存在多种观点，但有一个共同之处，即都认为自由现金流量产生于正常的经营活动，并考虑了维持持续经营所需现金流量的要求。自由现金流量可以在维持现有增长的前提下提高公司的竞争力，对于公司的财务管理工作具有相当重要的意义。由于对自由现金流量具体内涵有不同的认识，自由现金流量的计算形式也各有不同。肯尼斯。汉克尔认为：“自由现金流量概念的不同决定了自由现金流量计算方式的差异，没有一个分析师可以运用现金流量表的数据计算出精确的自由现金流量，只能大致预测自由现金流量”。确实因数据采集的影响，一些看似精确的公式并没有太大的实用价值，这里，选取英国伦敦城市大学商学院的P.S萨德沙纳姆教授在其所著的（兼并与收购）一书中提出的自由现金流量的定义是：投资现金流出的税后的运营现金流量净值称之为自由现金流量。根据萨德沙纳姆教授的定义：自由现金流量=经营现金净流量-资本性支出-营运资本增加额。用自由现金流量指标评价上市公司的收益质量克服了会计利润的不足。首先，针对企业可利用增加投资收益等非营业活动操纵会计利润的缺陷，自由现金流量认为，只有在其持续的、主要的或核心的业务中产生的营业利润才是保证企业可持续发展的源泉，而所有因非正常经营活动所产生的非经常性收益不计入自由现金流量的。其次，会计利润是按照权责发生制确定的，而自由现金流量是根据收付实现制确定的。正因为在会计上不以款项是否收付作为确认收入和费用的依据，利润才会有较大的操纵空间，而自由现金流量是以是否收到或支付现金为依据，对它来说大部分粉饰利润的手法不起作用。利用该指标较强的盈利识别能力可以较好地反映出上市公司的收益质量。 一、现金流入三项销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返回收到的其他与经营活动有关的现金二、现金流出四项购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动产生的现金流量净额的计算过程一般有以上七项，不同类型的公司会略有不同，但基本是这七项。现在假设该公司营运资本比上年有增加，即营运资本增加额为正，此时它是怎样影响到上述现金流量净额的计算的呢？ 运营资本=（应收票据+应收帐款+其他应收款+预付帐款+存货+其他流动资产）-（应付票据+应付帐款+其他应付款+其他流动负债），运营资本=（流动资产-货币现金-短期投资）-（流动负债-短期借款），看来是真的能影响。
问题十：计算需要增加的营运资金额 （1）敏感资产销售百分比=（300+900+1800）/6000=50％ 敏感负债销售百分比=（300+600）/6000=15％
2011年需要增加的营运资金额=6000×25％×（50％-15％）=525（万元） =增加的资产-增加的负债 =750+200+100-225
=825（万元）
2011年需要增加对外筹集的资金额
=825-6000×（1+25％）×10％×（1-50％） =450（万元）
运营资本包括哪些？
营运资本包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金，营运资本公式为营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-长期负债)=(所有者权益+长期负债)-非流动资产=长期资本-长期资产，营运资本是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额，由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。
拓展资料
一、营运资本的作用
营运资本可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支 付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。
二、经营营运资本相关计算公式
1.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债（基于管理用财务报表中的概念）；
2.营运资本=流动资产-流动负债（营运资本是基于传统报表的概念）；
3.经营营运资本净增加=经营营运资本增加=经营流动资产增加-经营流动负债增加。
三、营运资本的筹资政策
1.适中型筹资政策：对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债筹集。
2.保守型筹资政策：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。极端保守的筹资政策完全不使用短期借款，全部资金都来自于长期资金来源。
3.激进型筹资政策：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。极端激进的筹资政策是全部稳定性流动资产都采用短期借款。
经营营运资本是什么
营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。
流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。
企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理。
否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
流动资产-流动负债= 净营运资金
净营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，净营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，净营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大。
绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。
营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源。
如果流动资产－流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差。
扩展资料：
特点
1、周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
3、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
4、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：
(一)保证合理的资金需求
营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
(二)提高资金使用效率
(三)节约资金使用成本
(四)保持足够的短期偿债能力
营运资金从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额，同时企业在进行营运资金管理的时候一定要遵守上述的四个原则，同时营运资金是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
参考资料来源：百度百科-营运资金
